Initial Exchange Offering (англ. первичное биржевое предложение) – это способ привлечения средств блокчеин-проектами посредством размещения своих токенов на криптовалютных биржах. В участии бирж в этом процессе как раз и заключается отличие IEO от других форм токенсейла – ICO и STO. Разберем, в чем разница между тремя этими формами привлечения средств инвесторов.
Как выбрать перспективный проект для инвестирования
Однако, такое положение дел не смогло воспрепятствовать успешному завершению продаж токенов за считанные минуты. Необходимо понимать и то, что трейдеры и инвесторы выражают крайнюю озабоченность из-за развития ситуации. Одним из самых ярких примеров является листинг токена ТОР на бирже Huobi, когда после IEO (выполненном на платформе Houbi Prime) достиг прибыли близкой к 250% от цены во время первого раунда продаж. Стоит отметить, что первый раунд закончился после 7 секунд после начала торга, что является нонсенсом и вызывает огромный интерес инвесторов. На этом фоне IEO является золотой серединой среди форматов размещения токенов.
- Чтобы торговать на ней и других подобных биржах, пользователю не надо создавать аккаунт и оставлять на нем средства.
- Пытаясь исключить IEO сомнительных проектов, биржи «пускают под раздачу» интересные и перспективные стартапы, представители которых просто не смогли создать привлекательное коммерческое предложение.
- Расшифровывается как Know Your Customer или Know Your Client — «знай своего клиента».
- Проведение IEO на бирже требует тщательного планирования, так как биржа проходит строгую проверку из-за рисков для ее репутации.
Что такое ICO, IEO и IDO и чем они различаются
Инвестиции в криптовалюты связаны с повышенном риском из-за волатильности на этом рынке. А инвестиции в стартапы и малознакомые проекты рискованны вдвойне. Даже учитывая тот факт, что проекты для токенсейлов выбирают разработчики известных криптоплатформ, никто не может гарантировать вкладчикам какую-либо прибыль. Для этого они осуществляют эмиссию своей криптовалюты и устраивают токенсейл (распродажу монет) в формате ICO, IEO или IDO. С другой стороны, многие пользователи криптовалют привыкли к анонимности и не хотят сотрудничать с компаниями, которые передают их данные властям.
Что такое IEO и как в нем участвовать
В результате такого первичного размещения было привлечено финансирование в криптовалюты WazirX (WRX), Matic Network (MATIC), Axie Infinity (AXS), THORChain (RUNE) и Wirex (WXT). Через ICO привлекли финансирование такие проекты как Ethereum, TRON, Cardano и Tezos, нативные токены криптобирж Bitfinex и Huobi Global. С ограниченным капиталом, которого хватает лишь на несколько проектов, лучше отказаться от инвестиций в токены. Например, компания собирается строить жилой дом и собирает на это деньги через ICO.
Как происходит распределение монет?
На втором месте находится известная платформа DAO Maker, которая уже провела 106 кампаний и привлекла $42,6 млн. Всего в списке сервиса числится 76 площадок, где можно осуществить IDO. ICO (Initial coin offering) — это криптовалютный аналог IPO, первичного публичного предложения акций на бирже. Данная механика существует с 2013 года, но настоящий бум ICO-проектов пришелся на 2017 год благодаря медиа-кампании и взлету проекта The DAO.
Биржа берет на себя функции инвестора и отбирает среди десятков проводимых размещений токенов самые лучшие и безопасные. Проект заключает с биржей договор о размещении, где прописываются все ключевые условия, такие, как базовая цена актива и максимальные инвестиции на одного пользователя. За вознаграждение, включающее плату за листинг и процент от продаж, биржа берет на себя все организационные и юридические функции.
Механика IEO (Initial Exchange Offering) является логичным развитием идеи ICO. Ключевое отличие кроется в слове «биржевое», и оно практически сводит на нет оба слабых места ICO — некомпетентность инвесторов и предпринимателей. Суть в том, что проекты для IEO отбираются представителями бирж. Таким образом отсеиваются сомнительные начинания, а токены IEO-проектов гарантированно будут торговаться на этих биржах. Пионером в этой сфере стала компания Binance, которая специально для проведения IEO запустила площадку Binance Launchpad.
IDO предоставляют проектам быстрый и недорогой вариант распространения токенов и привлечения средств, при этом обеспечивая инвесторам более высокий уровень безопасности, чем ICO. Initial DEX Offering (первичное предложение на децентрализованной бирже; IDO) — это еще один способ привлечения средств инвесторов. В IDO средства аккумулируются на децентрализованной бирже, и не взимаются сборы за листинг.
В-третьих, разработчики обычно оплачивают листинг, то есть, размещение токена на централизованной бирже после проведения IEO. Согласно открытым данным, эта сумма варьируется в зависимости от биржи и конкретного проекта, поэтому четкую сумму назвать невозможно, однако обычно она достаточно чувствительная для разработчика. Первым ICO в истории стал выпуск токенов Mastercoin в 2013 году. Примером успешного IEO является токен FET от проекта Fetch.ai.
В случае с IEO роль организатора торгов передана самой бирже. Протокол Raven стал первым проектом, запустившимcя через IDO. Затем появились лаунчпады IDO, которые предоставляли услуги, специально предназначенные для новых проектов, проводящих IDO. Это повысило популярность IDO как метода привлечения средств в криптовалютном пространстве. При размещении проектов с помощью такого токенсейла биржа рискует своей репутацией, поэтому проекты проходят тщательную проверку. Дополнительно к этому IEO подвергается более суровым юридическим требованиям, поскольку биржи обязаны соблюдать законы стран, в которых представлены.
IEO — Initial Exchange Offering, «первичное биржевое размещение». Речь тут про централизованные криптовалютные биржи, такие как Binance и Coinbase. Все это способы собирать деньги с помощью криптовалютных токенов, разница только в условиях, разнообразии стартапов и уровне защищенности инвесторов. В настоящее время большинство бирж используют схему лотереи, созданную Binance.
Биржи, выпускающие токены IEO, предоставляют платформу для проведения краудсейла, а также осуществляют проверку проекта и поддерживают ликвидность токенов после успешного завершения IEO. Не разработчики проектов ищут инвесторов, а криптовалютная биржа отбирает перспективные команды и продвигает их монеты среди своих пользователей. Компания запускает специальную платформу для проведения краудсейлов (сейчас все крупнейшие криптобиржи имеют такие площадки). Первичные предложения криптовалют, такие как ICO (Initial Coin Offering) и IEO (Initial Exchange Offering), стали популярными методами привлечения инвестиций в криптовалютные проекты. ICO представляет собой процесс, при котором компания выпускает свои токены и продает их инвесторам напрямую. IEO, в свою очередь, проводится через криптовалютные биржи, которые выступают посредниками между проектом и инвесторами.
В условиях сильной конкуренции за внимание инвесторов, IEO обеспечивает доступ к базе криптовладельцев и устанавливает доверие благодаря одобрению биржи, что повышает надежность проекта. Проведение IEO на бирже также способствует быстрой распродаже токенов в зависимости от видения проекта. После завершения продаж токен проекта становится доступным на бирже. На самом деле, существует три участника процесса продажи токенов – проекты, инвесторы и биржи. Если говорить о проектах, то продажи токенов являются гарантированным способом привлечения грамотных инвестиций, избегая длительных и довольно затратных маркетинговых компаний, а также роуд-шоу.
Компании имели продукт, который находится на самой ранней стадии развития, а вкладывали средства в него в основном непрофессиональные инвесторы, которые не разбирались в теме. Также многие проекты привлекали финансирование, не имея минимально жизнеспособного продукта. Проекты по первичному размещению токенов (ICO) были популярны в 2017 году. Из-за высокого спроса цена токена росла, но как только стартапы начали продавать запасы, это оказало давление на котировки и привело к их резкому падению. Благодаря описанной совокупности факторов после IDO проекты имеют высокие шансы на стабильный и долгосрочный рост. Вайтлист (whitelist) — это список кошельков или аккаунтов, допущенных к токенсейлу.
Главное преимущество выжидательного подхода в том, что он позволяет избавиться от манипуляций с базовыми коинами площадки и вышеописанных рисков. Вот несколько советов об анализе монет, которые недавно прошли этап размещения. На площадке Probit всегда есть как минимум 2-3 IEO в активной фазе, а списки завершенных занимают более 20 страниц. Подойдет для тех, кто хочет как можно быстрее разобраться в теме и потренироваться без длительных ожиданий. О предстоящих события площадка уведомляет в новостной ленте и рассылках. Как правило, действует живая очередь, а из требований только наличие денег и быстрая реакция.
Придется сначала обменять фишки «Удачи» на рубли, а потом купить фишки в «Алмазе». Криптоинвесторы используют схожий сленг, но помимо биржевых фразочек у них есть и свои, чисто криптовалютные. Далее, в зависимости от условий ICO и вида токена, вы будете получать часть прибыли компании или проценты по займу, сможете оплачивать токеном товары или услуги. Либо просто когда-нибудь продадите — с прибылью или убытком, как повезет. В IEO до сих пор можно поймать хорошие “иксы”, но для этого должно совпасть много факторов, включая удачу. Для тех же, кому кажется эта модель токенсейла слишком тягучей и сложной, может подойти куда более динамичный и азартный вариант в виде IDO.
